نظرة عامة
تعد Canadian Natural Resources Limited، التي يشار إليها عادة باسم Canadian Natural أو CNRL، واحدة من أكبر منتجي النفط والغاز الطبيعي في كندا. تأسست الشركة في عام 1989. وتتضمن محفظة أصولها تعدين الرمال النفطية، والاستخلاص الحراري في الموقع، وإنتاج النفط والغاز الطبيعي التقليدي، وإنتاج النفط والغاز بحري. تدرج Canadian Natural في بورصة تورونتو (TSX) وبورصة نيويورك (NYSE) تحت الرمز CNQ.
أفادت الشركة بوجود ما يقرب من 10,000 موظف اعتباراً من عام 2023. وبلغت الإيرادات 32.5 مليار دولار كندي في عام 2022، بينما بلغ صافي الدخل 10.9 مليار دولار كندي في العام نفسه. وتمتد العمليات عبر أمريكا الشمالية، وبحر الشمال في المملكة المتحدة، وبحري أفريقيا.
المقر الرئيسي والحضور الإقليمي
يقع المقر الرئيسي للشركة في كالغاري، ألبرتا، كندا، في 2100, 855 – 2 Street S.W., Calgary, Alberta T2P 4J8. ويعمل المقر الرئيسي في كالغاري كمركز مركزي لاستراتيجية الشركة والتمويل والإدارة العامة.
وتشمل المكاتب الإقليمية والمواقع التشغيلية فورت ماكموراي، ألبرتا لعمليات الرمال النفطية، وأبردين، اسكتلندا لعمليات بحر الشمال، ومكاتب ميدانية مختلفة في جميع أنحاء غرب كندا.
العمليات
تعدين الرمال النفطية وترقيتها. تعمل Canadian Natural في الرمال النفطية في ألبرتا، مع عمليات في منطقة أثاباسكا. بدأ مرفق Horizon Oil Sands الإنتاج في عام 2009 وهو عبارة عن عملية تعدين وترقية متكاملة تنتج نفطاً خاماً اصطناعياً عالي الجودة ومنخفض الكبريت. يستخدم التعدين عمليات الشاحنات والمجارف لاستخراج الرمال النفطية الغنية بالبيتومين، وتقوم الترقية بتحويل البيتومين إلى نفط خام اصطناعي. تبلغ السعة حوالي 250,000 برميل يومياً من النفط الخام الاصطناعي. كما تدير الشركة مشروع Athabasca Oil Sands Project (AOSP) من خلال مشروع مشترك، والذي يتضمن منجمي Muskeg River و Jackpine.
الاستخلاص الحراري في الموقع. بالنسبة لرواسب الرمال النفطية العميقة جداً بحيث لا يمكن تعدينها، تستخدم الشركة طرق الاستخلاص الحراري في الموقع. التقنية الأساسية هي التصريف الجاذبي بمساعدة البخار (SAGD)، والذي يتضمن حقن البخار في المكمن لتسخين البيتومين بحيث يتدفق ويمكن ضخه إلى السطح. تشمل المشاريع الحرارية الرئيسية في الموقع Kirby و Primrose و Wolf Lake و Pelican Lake، الذي يستخدم تقنية الغمر بالبوليمر.
النفط والغاز الطبيعي التقليدي. تشمل العمليات التقليدية عبر غرب كندا النفط الخام الخفيف وسوائل الغاز الطبيعي في أجزاء من ألبرتا وكولومبيا البريطانية، والنفط الخام الثقيل في منطقة لويدمينستر في ألبرتا وساسكاتشوان، والغاز الطبيعي في أحواض متعددة عبر غرب كندا.
النفط والغاز بحري. تقع العمليات بحري في منطقتين رئيسيتين. في بحر الشمال (القطاع البريطاني) تشمل هذه العمليات حقل Ninian، وحقل Tiffany، وحقولاً أصغر أخرى. وفي بحري أفريقيا تشمل كوت ديفوار، مع حقلي Baobab و Espoir، وجنوب أفريقيا، حيث تقوم الشركة بأنشطة استكشافية.
الاستثمارات والشركات التابعة والزميلة
تشمل الشركات التابعة Canadian Natural Resources International (CNRI)، التي تدير العمليات الدولية، لا سيما في بحر الشمال وبحري أفريقيا؛ و Horizon Oil Sands Inc.، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل تدير مشروع Horizon Oil Sands؛ و Canadian Natural Resources Northern Alberta Partnership، التي تدير أصولاً معينة من الرمال النفطية في شمال ألبرتا. كما تمتلك Canadian Natural ملكية جزئية في Baytex Energy Ltd.، وهي حصة تم الاستحواذ عليها من خلال اندماجها مع Athabasca Oil Corporation في عام 2023.
تشمل المشاريع المشتركة والشركات الزميلة مشروع Athabasca Oil Sands Project (AOSP)، الذي تمتلك فيه Canadian Natural حصة 70% ويضم منجمي Muskeg River و Jackpine ومرفق ترقية Scotford؛ والشركاء هم Shell Canada Energy (20%) و Chevron Canada Limited (10%). تمتلك الشركة حصة 50% في North West Redwater Partnership، التي تدير مصفاة Sturgeon في ألبرتا، مع North West Refining Inc. كشريك. كما تمتلك حصة كبيرة في Inter Pipeline Ltd.، وهي شركة لنقل وتخزين البترول، ولديها ترتيبات شراكة لعملياتها بحري في كوت ديفوار، بما في ذلك مع شركة النفط الوطنية PETROCI.
تحافظ الشركة على محفظة من الاستثمارات الاستراتيجية، بما في ذلك مشاريع التقاط الكربون وتخزينه مثل مشروع Quest Carbon Capture and Storage، ومشاريع الطاقة المتجددة، والاستثمارات في شركات التكنولوجيا التي تطور تقنيات لصناعة النفط والغاز، لا سيما في الأداء البيئي والكفاءة التشغيلية.
عمليات الاستحواذ
- أصول شركة Devon Energy الكندية (2019)، بقيمة 3.8 مليار دولار كندي، مما أدى إلى توسيع عمليات النفط الحراري والثقيل في ألبرتا.
- حصة في مشروع Athabasca Oil Sands Project (2017)، بقيمة 12.7 مليار دولار كندي، وهي حصة بنسبة 70% تم الاستحواذ عليها من Shell وMarathon Oil، بما في ذلك منجمي Muskeg River وJackpine.
- أصول الرمال النفطية التابعة لشركة Royal Dutch Shell (2017)، كجزء من نفس الصفقة، بما في ذلك عمليات Shell في Peace River وعقود إيجار الرمال النفطية غير المطورة.
- شركة Painted Pony Energy Ltd. (2020)، بقيمة 461 مليون دولار كندي، مما أضاف أصول الغاز الطبيعي في منطقة Montney بشمال شرق كولومبيا البريطانية.
- شركة Laricina Energy (2018)، وهي شركة خاصة تمتلك عقود إيجار للرمال النفطية في منطقة Athabasca.
- شركة Barrick Energy Inc. (2013)، بقيمة 173 مليون دولار كندي، مما أضاف أصول النفط الخفيف.
- شركة Anadarko Canada Corporation (2006)، بقيمة 4.1 مليار دولار كندي، مما أدى إلى توسيع العمليات في غرب كندا، لا سيما في قطاع الغاز الطبيعي.
- أصول شركة Petro-Canada في غرب كندا (2002)، بقيمة 1.6 مليار دولار كندي، بما في ذلك عقارات في ألبرتا وكولومبيا البريطانية.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية 2022، سجلت الشركة إيرادات بلغت 32.5 مليار دولار كندي، وصافي أرباح قدره 10.9 مليار دولار كندي، وتدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية بلغت 19.4 مليار دولار كندي، ونفقات رأسمالية بلغت 4.9 مليار دولار كندي. وبلغ إجمالي الأصول 93.5 مليار دولار كندي، وإجمالي الالتزامات 40.2 مليار دولار كندي، وحقوق المساهمين 53.3 مليار دولار كندي.
بلغ إجمالي الإنتاج في عام 2022 ما يعادل 1,281,434 برميل من المكافئ النفطي يومياً (BOE/d). وساهم تعدين الرمال النفطية وترقيتها بمقدار 448,133 برميل يومياً؛ والإنتاج الحراري والرمال النفطية بمقدار 263,194 برميل يومياً؛ والنفط التقليدي وسوائل الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية بمقدار 227,390 برميل يومياً؛ والغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية بمقدار 1,918 مليون قدم مكعب يومياً؛ والإنتاج الدولي بمقدار 34,643 BOE/d.
تضمنت النسب المالية لعام 2022 عائداً على حقوق المساهمين بنسبة 20.5%، وعائداً على الأصول بنسبة 11.7%، ونسبة الدين إلى حقوق المساهمين 0.34، ونسبة التداول 0.81. وبلغت نسبة السعر إلى الأرباح 7.2. وبحلول عام 2023، كانت الشركة قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 23 عاماً متتالية، مما جعلها ضمن فئة "أرستقراطيي التوزيعات" في بورصة تورونتو.